Febre da IA: o recente rali de estoque da UPST é apenas fumaça e espelhos?

As finanças abaixo do ideal da Upstart pressagiam um final infeliz para as ações da UPST

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Parece que tudo e qualquer coisa com um ângulo de inteligência artificial (IA) está em brasa hoje em dia. Isso pode ajudar a explicar por queSubir na vida(NASDAQ:UPST ) as ações subiram em maio e no início de junho. Antes de entrar na onda e investir no Upstart, no entanto, lembre-se de que a busca por preços pode ser ruim para sua saúde financeira.

Como descobriremos, a febre da IA ​​provavelmente não foi o único fator que contribuiu para o sentimento otimista em torno do Upstart. No entanto, existem razões claras para não investir no Upstart agora, especialmente se você preferir negócios com fundamentos firmes.

De forma impressionante, as ações da UPST subiram de US$ 12 e mudaram no início de maio para US$ 30 no início de junho. Vamos colocar isso em contexto, no entanto. A ação valia quase US $ 400 em outubro de 2021 e lembre-se de que a Upstart não decretou nenhum desdobramento reverso de ações recente.

Assim, quando olhamos para o quadro geral, o rali do preço da ação Upstart parece um salto menor dentro de uma tendência de baixa de longo prazo. Ainda assim, vale a pena considerar os motivos da rejeição recente.

Vamos começar com o catalisador mais óbvio: o hype da IA ​​de 2023. A Upstart opera uma plataforma de empréstimo que utiliza aprendizado de máquina. Pessoalmente, não vejo isso como uma razão válida para comprar furiosamente ações da UPST. Não é como se o Upstart tivesse um chatbot de IA generativo que pudesse competir comOpenAI'sChatGPT.

O outro grande catalisador é, provavelmente, um short squeeze. Como o colaborador do InvestorPlace, William White, relatou, a Upstart garantiu US$ 2 milhões em financiamento em maio. Curiosamente, isso não é mencionado na página de notícias do Upstart. Além disso, um relatório da Reuters observou que "a falta de detalhes sobre os termos do acordo gerou cautela" entre os analistas de Wall Street.

Por fim, White atribuiu o salto de 32% nas ações da UPST a um short squeeze. Concordo com a avaliação de White sobre a situação e sinto que os US$ 2 milhões em financiamento foram apenas uma desculpa para os operadores de short-squeeze aumentarem temporariamente o preço das ações.

Só porque os traders de curto prazo conseguiram aumentar o preço das ações da Upstart não significa necessariamente que a recuperação persistirá ao longo de 2023. Como diz o velho ditado de Benjamin Graham/Warren Buffett, o mercado de ações é uma máquina de votação (baseada no sentimento) em no curto prazo, mas é uma balança (baseada nos fundamentos de uma empresa) no longo prazo.

E a máquina de pesagem pode esmagar o estoque da UPST ainda este ano. Os fundamentos da Upstart são alarmantes, com a empresa relatando três trimestres consecutivos sem lucro. Além disso, as perspectivas futuras para o Upstart não parecem boas, pois as altas taxas de juros tendem a inibir a atividade de empréstimos e empréstimos.

Além disso, a trajetória de vendas da Upstart está definitivamente tendendo para o lado negativo. Durante o quarto trimestre de 2022, a Upstart gerou US$ 147 milhões em receita, uma queda de 52% ano a ano. Pior ainda foi a receita da Upstart no primeiro trimestre de 2023, que totalizou apenas $ 103 milhões, queda de 67% ano a ano.

Os saltos do preço das ações podem ocorrer durante tendências de baixa de longo prazo. Eles nem sempre sinalizam um fundo, e espero que as finanças abaixo da média da Upstart reduzam as ações da empresa ao longo de 2023.

Em outras palavras, não deixe que a máquina de votação do mercado o distraia da máquina de pesagem de longo prazo. O salto nas ações da UPST parece ter sido motivado pelo hype da IA ​​e possivelmente por um short squeeze. Não é sustentável, então não seja um caçador de preços e não fique tentado a investir no Upstart agora.

Na data desta publicação, David Moadel não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições nos valores mobiliários mencionados neste artigo. As opiniões expressas neste artigo são do autor, sujeitas às Diretrizes de Publicação do InvestorPlace.com.

David Moadel forneceu conteúdo atraente - e cruzou a linha ocasional - em nome de Motley Fool, Crush the Street, Market Realist, TalkMarkets, TipRanks, Benzinga e (é claro) InvestorPlace.com. Ele também atua como analista-chefe e pesquisador de mercado da Portfolio Wealth Global e apresenta o popular canal financeiro do YouTube, Looking at the Markets.